互聯網變局之年：為什么不能搶賣菜生意，而是要仰望星空

commcc 2020-12-15 10:38 2238人圍觀商業智庫

最近陸陸續續的一些感想，整理整理發吧。本文來自微信公眾號：翔哥有話要說（ID：xgyhys1212），作者：科比爸

社區團購

所謂人間煙火氣是，你到菜市場，看到新鮮的蔬菜，大嬸在喊，“便宜了便宜了，5塊錢3把”，你說3把吃不完，她說要不你就拿兩把吧，算你3塊錢。你到肉攤，攤上一家三口在忙碌，看上去20歲左右的小伙子熟練地拎起肉切一刀，508克，算你一斤吧。

所謂人間不易，是你下班了，天寒地凍，路邊角落里，兩個大娘蜷縮著，面前擺一個籃子，里頭有幾根玉米幾個地瓜，掛著牌子歪歪扭扭的字寫著一根5毛。那可能就是她們晚上的晚飯錢。

就這種謀生糊口的生意，你都身價百億了，還要跟他們搶。

這不是個經濟效率問題，而是個分配正義問題。

我們過去往往以提高效率的名義，淡化商業對各群體的影響，競爭的“失敗者”也往往“愿賭服輸”，而不是訴求通過政治聲勢來捍衛利益。在“效率優先”的政治正確之下，無論是互聯網公司還是其他行業公司，往往只從商業角度考慮，而不顧及生態鏈里的其他成員的得失。

當民意潮水轉向，巨頭們才赫然發現，不能光顧著賺錢了。

租房夢碎了

租房，是每個北漂、滬漂、深漂的必修課。

記得剛北漂時，租住一個帶獨衛的南向單間，最開始只要1800，頗為奢侈了。到期后，不出所料，綠中介要加租，帝都租房成本昂貴，要付相當于一個月房租的中介費，算一下，還是續吧。后來陸陸續續換了幾處，房租水漲船高，雙榆樹那邊的老破小不帶獨衛的單間已經漲到5200元。

找正規中介雖然中介費不菲，好歹還有點保障。朋友找到的黑中介租的房子，出差在外沒能及時交租，回來時發現家當都被中介扔到了樓外，證書文件都丟了，投訴無門。所以長租公寓出現，自然是有需求的。

但和任何工程一樣，鼓勵先行，法規、監管滯后，長租公寓們融資擴張，高收低租，引進金融分期，形成資金池，迅速擴張的后果是到18年就雷聲滾滾。

從公告來看，微眾銀行兜下了租戶的債權，年輕租戶們有了解決方案。其實這解決方案早就有，但因某個外部因素延到了12月4日，這期間發生了慘痛的悲劇。事情到現在，終于有一方扛起了自己的職責，而如果法律健全，蛋殼應該實施破產，并根據清償順序公司、管理層、股東都應該承擔相應的責任。

本來是根據場景的“消費貸”，實際操作里，信息中介變成了信用中介，事實上是把對租客的租金（應收賬款）“抵押”套取了銀行的貸款，形成了資金池，資金池還不用接入監管賬戶進行監管，最終“高收低租”的龐氏騙局，把所有人都拖入了深淵。

小額分散的“消費貸”遵循大數法則，風控模型算得過來，但變成“抵押支持貸”，就從to C變成了to B，就必須對公司賬戶進行全范圍的監管，各方在促發展時應該承擔起相應的防風險義務。

金融或者說放貸，是個有著幾千年的古老行業，本身“放貸”在所有文明里就是個負面的詞匯，利差越大越是被憎恨，但金融的特殊性又在于：收益體現在賬面上是前置（計提撥備、不良風險后），但風險是后置，永續經營下可能要跨越經濟周期，不可控因素太多，所以銀行股價看上去低、非銀幾乎是周期性的被洗牌。

敬畏金融、審慎對待每一個產品結構環節，對于所有新生的互聯網銀行來說都是深刻的教訓，唯有這樣才能走得穩。

P2P罪人

P2P徹底涼了，野蠻生長多年，害了很多人。

但不知怎么滴，腦海里過了一個個曾經投身其中創業的年輕人，當時“破除金融壓抑”的說法大行其道，他們被宣傳鼓動得熱血澎湃，以為國家發了“準生證”，要大干一場。

后來不知道他們遇到了什么，又鋌而走險具體做錯了什么，或者干脆背離初心淪為騙局，不知道了，只知道他們消失在了朋友圈，甚至消失在了所有人的視野里。

可能，可能如果當初沒那么宣傳鼓動，很多人就不會那么不知深淺就跳進來？

不知道了，這事情一旦開啟就沒有回頭路。金融哪是那么容易玩的，負債端高成本，資產端風控難，P2P模式從一開始就弊病纏身，引入消費貸/現金貸做資產端，更是一條不歸路，

記得P2P興起之時，看到一個個年輕創業者侃侃而談，我總覺得投資人賞識也罷，跟官員捧為座上賓也罷，獲得種種獎勵也罷，等等，種種，都是不足以證明什么。

人家能全身而退，你倒未必。這個世界有時候官就是官，民就是民，賭一把，輸贏，都是抽水的賺。

前幾天有朋友發朋友圈說，又快要老一歲，卻一事無成，蹉跎了歲月。

那是你沒見過外人以為你當上CEO迎娶白富美走上人生巔峰，只有自己在倒計時墜落時刻的恐懼。

人生處處時時艱難，活得穩，活得長。他魁子營有親爹，你山子營草寇出身就一輩子是草寇，要心里有數。

反壟斷

1. 很難斷定當年拆分AT&T是不是導致互聯網興起的原因，當年硅谷的地很便宜，西海岸陽光明媚沒那么多盤根錯節的聯姻家族，左翼屌絲們出于愛與和平、自由分享之精神搗騰軟硬件，當時沒人想到這玩意會有這么大的發展；

2. 世紀初的微軟反壟斷案里，假如微軟不是被起訴困在訴訟的泥潭里，其他互聯網公司有沒有機會？按當時微軟的商業策略，免費瀏覽器戰勝了網景，如果網景不被滅，壟斷了瀏覽器市場，谷歌是否有機會？

在互聯網世界里，所謂市場份額的統治力可能并不如人們想象的那么厲害。比如中國電商市場，10年前各家的市場份額和現在對比是很有趣的，雖然各家都高速增長，但份額相較幾年前反而更分散了。支付市場也是。

在一個沒有權力賦予的行政壟斷的市場里，市場占有率第一的巨頭也很難高枕無憂，無數競爭者會以各種辦法搶分份額。

3. 那么份額不是關鍵，關鍵是濫用支配地位的不正當競爭手段，比如補貼等等。但這不僅是巨頭會用，挑戰者也會用，這種動態的博弈，是交給市場還是交給司法？

審慎的行政、司法、立法當局對此都挺謹慎。

4. 但司法訴訟還是會有的。

谷歌、Facebook先后在大西洋兩岸遭遇的當局控訴的原因更大程度上并非市場地位，而是對歐洲、美帝本土而言，大型互聯網公司所擁有的對信息的潛在干預能力，能影響政治，無論它們偏向哪一邊，都必將被另一邊發起攻擊，保持中立，也會被歐洲視為大西洋對岸干預的木馬，這沒法證偽，在政治上，自我澄清也沒意義。

存在就是最大的威脅。而美帝互聯網公司在歐洲賺取的利潤通過愛爾蘭、離岸公司走賬，歐洲抽不了稅，美帝也抽不了稅，沒有稅金，那就逼它交出稅金。

嗷嗷待哺的國民需要政客們搞到錢進行轉移支付填補福利。

5. 有份研究稱，在本世紀初，沃爾瑪每年幫助美國消費者節省了數千億美元，使得美國人有更多的“剩余資金”用于其他消費，對美國經濟的貢獻度比互聯網要大。

你看，只要你愿意，你的報告可以得出任何想得到的結論。那么沃爾瑪所到之處，中小零售商紛紛倒閉，本土工廠又向海外轉移降低成本，本地中小零售商再無力重建低成本的供應鏈，沃爾瑪一家獨大，并且資金都被抽走，不像本地零售商會對社區公共事務提供捐款發展社區，這種拆毀社區生態的巨頭，為什么不拆分？

6. 訴訟本身并不一定是基于商業邏輯，更可能是基于政治邏輯。

那么程序正義就很重要了。程序正義的意義不在于公正公平，因為司法女神雅努斯的眼睛是蒙上的，她看不清真相，手持天平，天平兩端能否達成平衡，取決于抗辯雙方的能力。

所以在共和制下，程序正義的意義在于：你要捍衛自己的利益、名譽就要在庭上全力以赴，雅努斯不知道真相，她只能感知天平兩端孰重。

那么即使各方出于各種目的要拆分，被拆分者也有權利去捍衛自己的利益，誰能贏，看誰的戰斗力更強。

7. 利益受影響的群體很難反映訴求，進而影響司法對大企業采取反壟斷措施，這就使得互聯網公司在擴張上毫無邊界。恰巧鼓勵發展的邏輯之下，互聯網被視為先進生產力的方向，更是被默許乃至被鼓勵，達成經濟彎道超車的目標。

既然有龐大的市場，那么互聯網公司就熱衷在市場層面采取橫向擴張，而不是在技術層面縱向探索。依托流量，滲透到零售、消費金融、出行、生鮮超市、住房、旅游、商業服務、物流等等領域。在話語權上，受影響的行業從業者更是無力反駁，唯有采取合作。這就使得我國擁有藍星最高的互聯網行業滲透度。

美麗以民意為基礎的政務官、檢察官為獲得影響力，很容易發起反壟斷訴訟，標準石油、AT&T、微軟、谷歌、亞馬遜、Facebook等大公司都先后領教過反壟斷訴訟的威懾力，不敢過度在國內橫向擴張，但由于語言優勢、國力的優勢，它們在全球有著更廣大的市場，也使得它們沒必要在美麗國國內內卷。

8. 基于共和制的經濟體反而更有動力去反壟斷和拆分，因為既然有了規則，那么大家就按規則行事。

程序正義把政治包裹了起來。在希臘羅馬時代，受指控后，要在公民大會上辯護，如果辯護失敗往往意味著放逐，但被放逐的并不能控訴這只是ZZ迫害。

所以無論是訴訟要拆分微軟、谷歌、Facebook還是什么，美麗國人并不認為這是對大財主們的迫害。

但在某些郭嘉里，由于沒有開放的抗辯環境，行政分支獨大，司法立法羸弱，導致任何舉動都被視為是“政治性”的，是全局性的，是難以逆轉的。這就使得在反壟斷上非常束手束腳投鼠忌器，生怕失控。尤其缺少溝通渠道、博弈能力和互信，貿然實施，最終的結果恐怕就微妙了。

不過，這些年美帝的反壟斷措施，也不再是拆分，也是遏制其橫向擴張，巨額罰款了結官司。所以，到家門口開會威懾，抓住各家陳年舊瑕疵，一起頂格罰50萬，保留進一步采取行動的權力，高舉輕打，靜觀其變，可能是眼下大概率的措施。

9. 所以，這個世界的詭異的地方在于：資本主義世界往往看上去“反商業”，而太平洋對岸不斷強調自己“親商業”。

10. 多年來，阿美利堅的大型科技公司在操作系統、云計算、大數據、自動駕駛、編程語言、機器人、基礎科學等領域縱向探索。市場依然是有效的，在流量紅利逐漸枯竭之際，幾家中國互聯網巨頭也在云計算、大數據、算法、智能駕駛等領域投入巨大，藍星也只有中美的科技公司在這些領域競飆，縱向探索需要時間。

但留給某些巨頭的時間并不多。資本市場給予互聯網公司們超高的溢價，是看好其高增長、規模效應、邊際成本降低、挾流量開拓新市場，為了保住高估值、高市值，巨頭往往不斷進入新領域，比如送外賣的切入出行然后又切入電商、社區團購等等，構建自己的流量-用戶-商業-支付閉環，以支撐其400多倍的市盈率。

這在商業上似乎成立，但在眼下的輿論、政治環境里，可能就需要新的故事和姿態了。

水與舟

《人民日報》評論部文章寫道：

要把原始創新能力提升擺在更加突出的位置，努力實現更多“從0到1”的突破。掌握著海量數據、先進算法的互聯網巨頭，理應在科技創新上有更多擔當、有更多追求、有更多作為。別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量，科技創新的星辰大海、未來的無限可能性，其實更令人心潮澎湃。

新華社刊發的會議通稿寫道：

強化國家戰略科技力量，增強產業鏈供應鏈自主可控能力，形成強大國內市場，夯實農業基礎，強化反壟斷和防止資本無序擴張。

顯然，民意風向早變了。“順應民意，節制資本。”

縱觀中國互聯網多年的發展，是所有新興行業里，最少燒財政資金的，最開始是看不懂還以為是騙子，只有外資風投敢投，后來是競爭高度激烈，搞不好就打了水漂，輕資產模式破產清算了也沒剩幾個子，無人敢冒著“國有資產流失”的罪名大規模投入。這些年，各種引導基金、國資基金多了，在做大做強的期待下，才有搶項目，但也都是搶明星項目，最后一地雞毛的也不少。

拋開那些將互聯網平臺說得一無是處的偏激之詞，互聯網平臺當然有好的一面。電商促進了全國統一市場的形成，外賣吸收了大量勞動力，網約車增加了出行供給，等等。

第一產業就業人口向第二、三產業轉移多年，自動化設備增加后，第二產業的就業人口需求量也變得平穩，第三產業成為吸納新增就業人口的池子，中國這個超大規模地域、人口的經濟體更高效運轉，離不開互聯網以及衍生的各種新興產業，同時高并發、大流量的需求，也刺激了互聯網平臺公司在云計算、大數據、自研芯片等領域的投入，全球唯二。